Material dan peralatan adalah landasan industri semikonduktor dan mesin yang mendorong inovasi teknologi dalam sirkuit terpadu. Teknologi Generasi 1 bergantung pada proses generasi 1, yang mengandalkan bahan dan peralatan generasi 1 untuk mencapainya.Bahan semikonduktor meliputi bahan pembuatan wafer dan bahan pengemas. Bahan pembuatan wafer meliputi wafer silikon, masker, gas elektronik, photoresist, bahan pemoles CMP, bahan kimia elektronik basah, dan target. Bahan pengemas termasuk substrat pengemas, kerangka timah, kabel pengikat, bahan pengemas, substrat keramik, bahan pengikat chip, dan bahan pengemas lainnya.Dalam hal pasokan bahan baku semikonduktor, China merupakan salah satu pemasok silikon metalik terbesar di dunia. Dengan terus mendorong optimalisasi kapasitas produksi dalam negeri, kapasitas produksi silikon industri global telah menunjukkan tren penurunan bertahap sejak 2019, hanya mencapai 6,32 juta ton pada 2021. Perlu dicatat bahwa meskipun kapasitas produksi telah dioptimalkan secara bertahap, karena ledakan permintaan chip otomotif, telah terjadi peningkatan yang signifikan dalam produksi silikon industri.Permintaan keseluruhan untuk semikonduktor menentukan skala bahan semikonduktor. Dengan ekspansi pasar semikonduktor global dan China yang stabil, permintaan bahan semikonduktor terus meningkat. Data menunjukkan bahwa ukuran pasar semikonduktor global mencapai 555,9 miliar dolar AS pada tahun 2021, meningkat 26,2% dibandingkan tahun 2020. Penjualan sirkuit terintegrasi China melebihi satu triliun yuan, mencapai 1045,83 miliar yuan, meningkat 18,2% year-on-year pada tahun 2020.Dalam hal situasi pasar bahan semikonduktor global saat ini, dengan permintaan semikonduktor yang terus tumbuh, skala keseluruhan bahan semikonduktor global terus berkembang. Menurut data, ukuran pasar bahan semikonduktor global mencapai 64,273 miliar yuan pada tahun 2021, meningkat 16% dibandingkan tahun 2020.Sejauh menyangkut distribusi regional bahan semikonduktor global, Taiwan, Cina, dan Tiongkok Daratan masing-masing menempati peringkat pertama dan kedua, masing-masing menyumbang 22,9% dan 18,6%. Meskipun pangsa pasar China saat ini adalah yang kedua, produk keseluruhan masih terkonsentrasi pada bahan semikonduktor kelas bawah, photoresist kelas atas, bantalan pemoles CMP, dll. Masih berkembang dengan lambat, dan ada ruang yang luas untuk substitusi domestik.Pada tahun 2021, keseluruhan penjualan bahan mencapai $64,3 miliar, termasuk $40,4 miliar (15-20% dari biaya produksi) untuk bahan yang digunakan dalam pembuatan front-end wafer dan $23,9 miliar untuk bahan yang digunakan dalam pengemasan dan pengujian back-end. Bahan pembuatan wafer terutama meliputi wafer silikon, photomask, photoresist dan bahan pembantu, bahan pemoles CMP, bahan kimia proses, target, gas khusus elektronik, dll. Dalam hal pembuatan wafer tersegmentasi, menurut statistik data, di pasar bahan pembuatan wafer global di 2020, pangsa pasar bahan wafer silikon dengan proporsi tertinggi di pasar bahan pembuatan wafer adalah 37%.Misalnya, pasar global untuk wafer silikon sebagian besar didominasi oleh sejumlah kecil produsen seperti Xinyue Chemical dan SUMCO. Pabrikan dalam negeri masih memiliki ruang yang signifikan untuk peningkatan wafer silikon ukuran besar, terutama 12 inci. Industri wafer silikon China mulai relatif terlambat, dan lokalisasi masih dalam tahap lanjut yang berkelanjutan. Saat ini, pemasok wafer silikon dalam negeri terutama berfokus pada penyediaan wafer silikon 8 inci ke bawah, tidak dapat memenuhi permintaan arus utama.Pola persaingan photomask semikonduktor didominasi oleh perusahaan terkemuka di Amerika Serikat dan Jepang, dengan konsentrasi industri yang tinggi. Tiga produsen photomask semikonduktor teratas di dunia adalah Falkness di Amerika Serikat, Percetakan Jepang Raya, dan percetakan letterpress Jepang. Di antara mereka, Falkness memiliki pangsa pasar sekitar $1,3 miliar, terhitung sekitar 35% dari total ukuran pasar, dan CR3 menyumbang 85% dari total pangsa pasar. Karena blokade ketat yang diberlakukan oleh pabrik-pabrik besar pada teknologi produksi photomask, pasar photomask semikonduktor, terutama di bidang pemrosesan presisi, sangat dimonopoli. Hanya beberapa perusahaan dalam negeri seperti Wuxi Huarun dan Wuxi Zhongweineng yang memproduksi 0,13 μ Untuk photomask di atas m, hampir semua photomask seperti HTM, GTM, dan PSM mengandalkan impor. Pada tahun 2021, ukuran pasar bahan semikonduktor di Tiongkok Daratan akan menjadi sekitar 11,9 miliar dolar AS. Dalam beberapa tahun terakhir, pangsa global pasar bahan semikonduktor China terus tumbuh, meningkat dari 10% pada tahun 2010 menjadi 19% pada tahun 2021. Di masa depan, diharapkan di satu sisi, dengan latar belakang percepatan pertumbuhan dibelanja modal di industri semikonduktor global, permintaan bahan diperkirakan akan meningkat. Di sisi lain, dengan pertumbuhan berkelanjutan kapasitas produksi wafer China dalam proporsi global, bahan semikonduktor China diperkirakan akan mencapai lebih cepat daripada pertumbuhan permintaan rata-rata global.

Pada awal September lalu, IC Insights merilis laporan penelitian yang memperkirakan bahwa pasar sensor gambar CMOS global akan mengalami penurunan pertamanya dalam 13 tahun pada tahun 2022.Baru-baru ini, hasil yang dirilis oleh Counter Point Research, sebuah organisasi riset pasar, membenarkan hal ini. Pada tahun 2022, penjualan pasar CIS global mencapai $19 miliar, penurunan tahunan sebesar 7%.Dari perspektif segmentasi, ponsel pintar, yang selama ini menjadi pendorong terbesar pertumbuhan pasar CIS, menyumbang kurang dari 70% dari total pangsa pasar CIS, penurunan yang signifikan; Pada saat yang sama, permintaan pasar untuk monitor, PC, dan produk lainnya juga menurun, sedangkan pangsa mobil dan industri meningkat secara signifikan.Akibat kontraksi pasar secara keseluruhan, kinerja pabrikan CIS dalam negeri tahun lalu kurang memuaskan.01. Laporan Pertempuran Produsen CMOS Domestik 2022Semikonduktor WeilTahun lalu, Weir Semiconductor sering meluncurkan produk baru, dengan hasil yang langsung menyusul Samsung.Mulai tahun 2019, sensor gambar Samsung telah melonjak hingga 108 juta piksel, meningkatkan piksel sensor gambar ke era 100 juta piksel; Tiga tahun kemudian, Samsung mengumumkan peluncuran sensor gambar 200 megapiksel. Pada Juli 2022, Samsung telah merilis sensor gambar ISOCELL HP3, menyebabkan sensasi pasar lainnya. Sensor gambar 200 juta piksel ini memiliki ukuran satuan piksel sekecil 0,56 mikron (㎛).Memang benar bahwa Samsung telah mempertahankan posisi terdepan di pasar sensor gambar melalui pengembangan teknologi yang dipatenkan dan desain semikonduktor memori yang inovatif, tetapi kecepatan penelitian dan pengembangan domestik Weir Semiconductor tidak lemah. Pada Januari 2022, Weir Semiconductor mengumumkan peluncuran resmi OVB0B, yang memiliki resolusi 200 juta piksel dan memiliki ukuran piksel 0,61 mikron terkecil di dunia saat itu; Pada bulan Agustus, Weil Semiconductor merilis OVB0A, sensor gambar subminiatur 200 juta piksel dengan ukuran piksel hanya 0,56 mikron, yang sebanding dengan Samsung.Sejak saat itu, di bidang seperti keamanan dan CIS otomotif, Weir Semiconductor juga sering meluncurkan produk baru. Misalnya, sensor gambar 2K 4 megapiksel berperforma tinggi dan berdaya rendah baru OS04D untuk keamanan konsumen dan kamera pengintai; OX01E20 System on Chip (SoC) 1,3 megapiksel (MP) baru untuk Sistem Surround 360 derajat (SVS) otomotif dan Kamera Tampak Belakang (RVC).Peluncuran produk baru juga layak menjadi investasi Weir dalam penelitian dan pengembangan. Menurut pengungkapan laporan tengah tahunan Weir Semiconductor 2022, Weir Semiconductor menginvestasikan 1,351 miliar yuan dalam penelitian dan pengembangan bisnis desain semikonduktornya pada paruh pertama tahun 2022, meningkat 11,66% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, dan jumlah tenaga penelitian dan pengembangan mencapai tahun 1993.Namun, kecepatan iterasi produk yang sangat baik sekalipun tidak dapat mencegah penurunan kinerja yang disebabkan oleh lemahnya permintaan pasar. Menurut perkiraan kinerja 2022 yang diungkapkan oleh Weir, laba bersih perusahaan tercatat di tahun ini berkisar antara 800 juta yuan dan 1,2 miliar yuan, turun 73,19% hingga 82,13% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Laba bersih setelah dikurangi nirlaba adalah antara 90 juta yuan dan 135 juta yuan, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 96,63% menjadi 97,75%.Laba bersih anjlok hingga 97%, membuat banyak orang menyebut saham Weir sebagai "petir pertama" saham kuda putih tahun ini. Sehubungan dengan penurunan kinerja, Weir mengatakan bahwa karena dampak global COVID-19, kinerja pasar elektronik konsumen secara keseluruhan, dan faktor lainnya, permintaan elektronik konsumen yang diwakili oleh ponsel pintar sangat terpengaruh, yang mana juga memiliki dampak yang lebih besar pada bisnis utama perusahaan. Volume pengapalan beberapa segmen pasar menurun, dan harga jual produk berada di bawah tekanan.Menurut laporan keuangan yang diungkapkan perseroan, penurunan laba dimulai pada paruh kedua tahun lalu. Pada kuartal pertama 2022, saham Weir masih menguntungkan, dengan laba bersih 896 juta yuan; Pada pertengahan 2022, laba bersih mencapai 2,269 miliar yuan, dengan peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 1,14%. Pada kuartal ketiga tahun lalu, Weir mulai mengalami kerugian. Menurut laporan keuangan, kerugian laba bersih pada kuartal ketiga tahun lalu mencapai 120 juta yuan, penurunan tahun ke tahun sebesar 109%.Laporan Keuangan Kuartal Ketiga Weir SharesDi balik kerugian tersebut, kerugian penurunan nilai persediaan juga menjadi alasan penting penurunan kinerja Weir Shares yang signifikan. Dari sudut pandang yang hati-hati, cadangan penurunan harga persediaan yang diperoleh Weir Stock pada tahun 2022 adalah 1,34 miliar hingga 1,49 miliar yuan.Sejak 2019, jumlah inventaris Saham Weir terus meningkat. Pada akhir September 2022, saldo persediaan Weir Shares adalahmasih setinggi 14,113 miliar yuan, meningkat lebih dari 6,9 miliar yuan dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Tingkat pertumbuhan inventaris memori dalam satu tahun hampir dua kali lipat, dan jumlah inventaris menempati peringkat pertama di antara perusahaan desain chip digital A-share utama.Namun, ada juga analis di industri yang percaya bahwa sejumlah besar kerugian penurunan nilai persediaan yang ditimbulkan oleh Weir Shares disebabkan oleh destocking aktif, yang kondusif untuk bobot perusahaan yang ringan di masa depan.GekeweiSebagai produsen dengan volume pengiriman CIS global terbesar, produk keunggulan tradisional Geke Micro, sensor gambar CMOS ponsel 2-8 megapiksel, memiliki margin laba kotor lebih dari 30%, dan produk 13-16 megapiksel secara bertahap diproduksi secara massal di dalam negeri. rantai pasokan.Sejak 2022, kinerja dan pendapatan Gekewei terus menurun. Pada kuartal pertama 2022, laba bersihnya adalah 240 juta yuan, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 17,36%; Laporan keuangan tengah tahun menunjukkan bahwa laba bersih adalah 513 juta yuan, penurunan tahun ke tahun sebesar 20,23%; Pada kuartal ketiga, laba bersih turun 40% dari tahun ke tahun; Setelah laporan keuangan tahunan 2022 dirilis, laba bersih Gekewei turun 61,92% year-on-year, berkurang setengahnya lebih dari setengahnya.Gekewei juga memiliki masalah persediaan yang berlebihan. Guo Xiuyi, direktur sekretaris Gekewei, mengatakan bahwa saat ini, situasi inventaris keseluruhan Gekewei masih berada pada titik tertinggi dalam sejarah, dan persaingan pasar yang dihadapinya sangat ketat.Namun, saat ini, inventaris Gekewei sebagian besar terdiri dari 2 juta dan 5 juta piksel produk CIS. Mengingat kedua produk ini menguasai sekitar 70% pasar global, persediaan perusahaan tidak akan mengalami penurunan penjualan yang signifikan. Selain itu, meskipun persediaan mikro Geke saat ini tinggi (jumlah persediaan pada akhir kuartal ketiga adalah 3,895 miliar yuan), jumlah persediaan perusahaan pada akhir tahun lalu adalah 3,484 miliar yuan. Berdasarkan pengalaman bertahun-tahun dalam menilai siklus industri dan mementingkan manajemen inventaris, pertumbuhan inventaris aktual tahun ini relatif stabil, sementara pertumbuhan inventaris beberapa perusahaan semikonduktor lain di China bahkan telah melebihi 100%.StilwellTahun 2022 adalah tahun yang menentukan bagi STW, dengan volume pengapalan CMOS keamanan menduduki peringkat pertama di dunia. STW berhasil mencatatkan diri di Dewan Inovasi Sains dan Teknologi, dengan peningkatan signifikan sebesar 61,88% pada hari pertama pencatatan. Namun berdasarkan kinerja tahun 2022, STW tidak melanjutkan tren kenaikannya.Di antara tiga pabrikan CIS yang terdaftar, STW adalah satu-satunya yang merugi. Selama periode pelaporan keuangan 2022, STW mencapai pendapatan operasional sebesar 2,483 miliar yuan, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 7,67%; Kerugian laba operasi mencapai 130 juta yuan, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 129,74%.Nyatanya, ini bukan pertama kalinya Starway merugi. Pada tahun 2019, pendapatan operasional Starway meningkat, dan laba bersihnya saat ini turun bukannya meningkat. Dari 2018 hingga Januari hingga Maret 2021, Starway mencapai pendapatan operasional masing-masing sebesar 325 juta yuan, 679 juta yuan, 1,527 miliar yuan, dan 541 juta yuan, dan laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik perusahaan induk adalah - 166 juta yuan, - 242 juta yuan, 121 juta yuan, dan 68629000 yuan.Namun, Stevie kemudian membalikkan kerugian. Pada tahun 2020 dan 2021, pendapatan Starway masing-masing adalah 1,5 miliar yuan dan 2,7 miliar yuan, dengan peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 125% dan 76%; Laba bersih masing-masing adalah 121 juta yuan dan 398 juta yuan, dengan peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 150% dan 229%.Menghadapi kerugian di tahun 2022, STW menjelaskan tiga alasan utama: Pertama, dampak negatif yang dihadapi pelanggan akhir secara bertahap ditransmisikan ke produsen hulu, yang berdampak signifikan pada bisnis utama perusahaan; Kedua, biaya keuangan yang besar yang disebabkan oleh kerugian kurs dan biaya bunga; Ketiga, peningkatan biaya penelitian dan pengembangan yang signifikan dari tahun ke tahun.Dari perspektif penelitian dan pengembangan, Starway memang telah melakukan investasi yang signifikan. Pada Q3 2018 hingga 2022, investasi R&D perusahaan masing-masing adalah 93 juta, 122 juta, 108 juta, 205 juta, dan 223 juta yuan. Proporsi biaya R&D perusahaan dalam pendapatan usaha adalah 28,76%, 18,00%, 7,10%, 7,62%, dan 13,50%, semuanya melebihi 5%.Selain kinerjanya yang tidak stabil, pertumbuhan inventaris Starway yang cepat juga patut diperhatikan. Dalam tiga kuartal pertama tahun 2022, total aset Starway mencapai 6,6 miliar yuan, meningkat 51% dari tahun ke tahun. Perseroan menjelaskan, kenaikan proyek ini disebabkan oleh perluasan skala usaha dan peningkatan cadangan persediaan. Menurut laporan keuangan, persediaan perusahaan saat ini berjumlah 3 miliar yuan, meningkat 140% dibandingkan denganakhir tahun 2021. Jumlah hari perputaran persediaan meningkat dari 160,76 hari menjadi 470,07 hari. Persediaan yang tidak dapat dicairkan dengan cepat juga menambah tekanan pada rantai modal STW.02. Perusahaan CIS Mulai BerkelompokSecara keseluruhan, produsen CIS masih memiliki masalah backlog persediaan. Tekanan untuk penyesuaian inventaris di CIS menengah dan bawah tinggi, dan mobil merupakan titik pertumbuhan struktural. Oleh karena itu, perusahaan CIS ponsel besar, termasuk Sony, Samsung Electronics, Howell, dan lainnya, masih menyesuaikan kecepatannya dengan pelanggan, dan diperkirakan akan ada peluang untuk pemulihan paling cepat pada kuartal ketiga.Padahal, dari sisi tren perkembangan teknologi, nilai pasar masih memiliki potensi pertumbuhan yang besar. "Namun, kami saat ini berada dalam fase penurunan lingkungan secara keseluruhan, yang seharusnya dikatakan lebih seperti tren penurunan konvensional.". Dari segi teknis, CIS masih memiliki banyak hot spot dan fitur yang sangat cocok untuk aplikasi baru. Misalnya, untuk AR/VR, CIS kamera memerlukan rana global, serta sensor ToF, dan bahkan sensor visual berbasis peristiwa.Namun, arah angin CIS juga mulai berubah. Baru-baru ini, SK Hynix telah merestrukturisasi tim CMOS Image Sensor (CIS) untuk mengalihkan fokusnya dari memperluas pangsa pasar menjadi mengembangkan produk kelas atas. Sebelum perubahan, tim CIS-nya adalah satu organisasi, tetapi perusahaan kini telah membentuk sub-tim yang berfokus pada fungsi dan fitur tertentu dari sensor gambar. Dilaporkan bahwa SK Hynix sedang mengembangkan sensor gambar CMOS (CIS) baru menggunakan teknologi jaringan saraf, dan berencana untuk menyematkan akselerator kecerdasan buatan ke dalam CIS.Menurut laporan SBS Biz Korea Selatan, Presiden Grup Sony Yoshida Yoshihiro akan mengunjungi pabrik wafer Samsung di Pingze. Dia diperkirakan akan bertemu dengan direktur semikonduktor Samsung, Kei Kei Hyun. Dilaporkan bahwa kunjungan Yoshida Yoshihiro juga akan mencakup kunjungan ke pabrik pengemasan Samsung di Tian'an dan Wenyang. Diharapkan kedua belah pihak akan menjalin hubungan kerja sama yang lebih erat dalam rantai pasokan semikonduktor. Di dalam negeri, pada bulan Maret tahun ini, Hunan Xinlite Electronic Technology Co., Ltd. mengumumkan telah resmi bergabung dengan Howell Group. Xinlite adalah perusahaan teknologi tinggi yang berspesialisasi dalam desain IC, pengembangan yang ditugaskan, dan penjualan. Memiliki noise rendah, teknologi desain chip pemrosesan sinyal sensor daya rendah; Dalam hal produk, kami memiliki chip RS485 yang terintegrasi dengan TVS, dan kami juga akan meluncurkan chip driver bus TVS CAN terintegrasi. Khususnya di bidang on-board CAN, CAN FD, dan chip antarmuka LIN, terus membantu produsen otomotif dan komponen dalam negeri dalam pengembangannya.